Operazione da 1,8 miliardi di dollari per l'integrazione degli asset telefonici dell'operatore russo e della Weather di Sawiris. Nasce il quinto operatore mondiale di telefonia mobile
Accordo fatto VimpelCom e Weather Investments per la fusione dei due gruppi che darà vita al quinto maggiore operatore di telefonia mobile al mondo per numero di clienti (circa 200 milioni) e con ricavi operativi pari a 21,5 miliardi di dollari ed Ebitda pari a 9,5 miliardi per l’anno chiuso il 31 dicembre 2009. L'operazione sarà conclusa nel 2011.
Alla chiusura dell’operazione VimpelCom possiederà, attraverso Weather, il 51,7% di Orascom Telecom Holding (“Orascom Telecom”) ed il 100% di Wind Telecomunicazioni (“Wind Italia”).
In base all’accordo gli azionisti di Weather cederanno a VimpelCom le loro azioni di Weather in cambio di un corrispettivo pari a 325.639.827 azioni ordinarie di nuova emissione di VimpelCom, un corrispettivo in denaro pari a 1,8 miliardi di dollari, e la proprietà di alcune attività di Orascom Telecom e di Wind Italia destinate ad essere scorporate. “Gli interessi di Weather in tali attività che includono gli investimenti di Orascom Telecom in Egitto e Corea del Nord - si legge in una nota - verranno trasferiti agli attuali azionisti di Weather. La società del gruppo Weather in Grecia, Wind Hellas, è esclusa dall’ambito dell’operazione”.
Le azioni di VimpelCom emesse a favore degli azionisti di Weather rappresenteranno il 20,0% dei diritti patrimoniali ed il 18,5% dei diritti di voto nel nuovo gruppo VimpelCom. In seguito all’emissione delle nuove azioni di VimpelCom, Telenor Asa, attraverso le proprie controllate Telenor Mobile Communications AS e Telenor East Invest AS (“Telenor”) ed Altimo Holdings & Investments Limited, attraverso la controllata Altimo Cooperatief U.A. (“Altimo”), possiederanno rispettivamente il 31,7% ed il 31,4% dei diritti patrimoniali ed il 36,4% ed il 29,3% dei diritti di voto della nuova società. Gli azionisti di minoranza di VimpelCom rappresenteranno il 17,0% dei diritti patrimoniali ed il 15,7% dei diritti di voto.
“L’annuncio di oggi segna un momento di grande trasformazione per VimpelCom. Questa operazione offre ai nostri azionisti un’esposizione verso mercati con interessanti prospettive di crescita sia in Asia che in Africa e l'opportunità di diversificare ulteriormente la nostra fonte di ricavi in termini di geografia, di valuta e di caratteristiche del mercato. Inoltre, consente a VimpelCom di sfruttare appieno le significative opportunità di forte crescita che vediamo nel mercato mobile dei servizi dati e di sfruttare l'esperienza che già esiste in questo settore all'interno di Wind Italia e in altre parti del gruppo Weather – commenta Alexander Izosimov, amministratore delegato di VimpelCom -. Siamo felici di poter lavorare con i nostri nuovi partner in Weather e di beneficiare della loro competenza di gestione sia nei mercati sviluppati sia in quelli in via di sviluppo in modo da poter realizzare appieno tutte le potenziali sinergie derivanti dalla fusione.”
È previsto che Weather designi due membri del nuovo Board di VimpelCom, che sarà composto da undici membri, e che gli azionisti di maggioranza, Telenor ed Altimo, continuino a designare tre membri ciascuno. Il Board sarà infine completato da tre consiglieri che non saranno espressione di alcuno dei predetti soci.
“Questa importante operazione conferma la qualità delle nostre società Orascom Telecom e Wind Italia, ed il valore significativo che abbiamo creato nel corso degli anni per i nostri azionisti – sottolinea Naguib Sawiris, presidente di Weather -. Condividiamo con i nostri nuovi partner in VimpelCom la visione comune sulle prospettive entusiasmanti per la nostra nuova, ampliata e diversificata società di telecomunicazioni. Sono convinto che i nostri azionisti di minoranza di Orascom Telecom potranno beneficiare delle ulteriori sinergie create dalla fusione delle due società, in particolare nel settore degli acquisiti, e dal rafforzamento complessivo dello stato patrimoniale di Orascom Telecom. Sono pronto ad essere pienamente coinvolto nel nuovo gruppo e ad entrare nel Supervisory Board di VimpelCom”.
L’operazione, a causa del cambio di proprietà, potrebbe comportare il rifinanziamento di alcune parti di debito all’interno del gruppo Weather. VimpelCom e Weather prevedono di avviare tali operazioni di rifinanziamento e richieste di consenso, ove necessarie, a ottobre/novembre. VimpelCom e Weather hanno già ricevuto indicazioni positive da una serie di banche finanziatrici per il processo di rifinanziamento programmato.
L’ammontare di debito addizionale da reperire sui mercati dei capitali, tenuto conto anche dei consensi richiesti, è stimato nell’ordine di 2-2,5 miliardi di dollari. Post-operazione l’indebitamento netto sarà pari a circa 24 miliardi.
Il finanziamento dell’operazione prevede che il debito di Wind Italia e di Orascom Telecom rimanga in capo alle stesse, con parte del debito della holding di Orascom Telecom rifinanziato con un prestito intra-gruppo da VimpelCom.
L’ammontare di debito addizionale da reperire sui mercati dei capitali, tenuto conto anche dei consensi richiesti, è stimato nell’ordine di 2-2,5 miliardi di dollari. Post-operazione l’indebitamento netto sarà pari a circa 24 miliardi.
Il finanziamento dell’operazione prevede che il debito di Wind Italia e di Orascom Telecom rimanga in capo alle stesse, con parte del debito della holding di Orascom Telecom rifinanziato con un prestito intra-gruppo da VimpelCom.
Il debito in capo alle controllate di Orascom Telecom è previsto che non sia modificato. Una parte degli importi da rifinanziare potrà essere ottenuta tramite la cessione di attività non-core.
La posizione finanziaria di VimpelCom rimarrà solida dopo l’operazione. Il rapporto tra indebitamento finanziario netto ed Ebitda di VimpelCom, post-operazione è pari a 2,5 volte, ed è prevista una rapida riduzione di tale rapporto negli anni seguenti.
La posizione finanziaria di VimpelCom rimarrà solida dopo l’operazione. Il rapporto tra indebitamento finanziario netto ed Ebitda di VimpelCom, post-operazione è pari a 2,5 volte, ed è prevista una rapida riduzione di tale rapporto negli anni seguenti.
di F.M.
fonte: www.corrierecomunicazioni.it
